Lo que debes saber este martes antes de que abra el mercado (+ Podcast)

Antes de comenzar con los mercados, no puedo obviar comentar el shock provocado por el atentado cometido ayer en un suburbio de Chicago. Un individuo mató a seis personas e hirió a decenas de otros de los asistentes a un desfile del 4 de Julio al disparar con un rifle de asalto desde el techo de un edificio. La policía ha detenido a un joven de 22 años. Es el segundo atentado en dos días, tras el ataque perpetrado ayer en un centro comercial de la usualmente tranquila Copenhague.

Comienzo con esta noticia porque creo que alimenta la sensación de caos y crisis que vemos por estos días. Ya en los mercados financieros, también hay una sensación más que de caos, de pesimismo, de una inminente recesión. Este ambiente es especialmente perceptible en Europa.

El euro cae a su menor nivel con el dólar en 20 años y transa en US$1,0281. La depreciación del euro se atribuye a la todavía expansiva política monetaria del BCE, al incremento de 700% en el precio del gas natural en Europa, y al deterioro de las expectativas respecto a las economías de la región. Hay dudas de que el BCE pueda evitar una nueva crisis del euro, debido al aumento del costo de financiamiento para Italia. Mientras, la economía motor de la Eurozona, Alemania, está en serios problemas debido a la decisión de Rusia de reducir los envíos de gas.

La medida de retaliación de Putin es golpe duro para la industria exportadora alemana, que ha sido capaz de competir con otros países gracias al bajo costo de la energía gracias a los envíos de gas ruso. Hoy se reporta que el gobierno alemán saldrá al rescate de la principal eléctrica del país, Uniper, con una ayuda por US$9.000 millones.

Las acciones en Asia tuvieron una sesión mixta, y un alza de 1% del Nikkei fue lo que evitó un cierre en rojo del índice regional. En Europa, el Stoxx600 cae 0,76%. Los futuros de Wall Street se alinean con las caídas europeas y se preparan para retomar la actividad con nuevas bajas. El Nasdaq pierde 0,70% y el S&P500 0,54%.

Las expectativas de recesión en Europa (y EEUU) también tienen consecuencias directas en Chile. Hoy promete ser otra jornada difícil para el tipo de cambio. La caída del euro da más impulso aún al dólar, y el índice DXY ya sube casi 1%. Por el contrario, el cobre se une a otras materias primadas y opera a la baja. El metal pierde 1,84% en Londres y cae a su menor nivel en 17 meses.

Diario Financiero destaca en su edición de hoy que el alza del dólar ha elevado las expectativas de inflación local, y economistas ya ven la inflación anual cerca de 13%. La presión por el alza de precios se traduce en nuevas demandas del oficialismo por medidas para controlar la inflación y “a cambio” evitar reabrir un debate sobre retiro de fondos previsionales. Otro titular recoge el comentario de JPMorgan sobre la reforma tributaria, y advierte que “ofrece pocos incentivos” pero plantea un “impacto potencial en la inversión”.

ATENTOS HOY:

• El ministro Mario Marcel presenta la reforma tributaria a los diputados de la Comisión de Hacienda. (15.00 horas)
• En EEUU se publica el dato de órdenes de fábrica de mayo. (09.00 horas)
• Analistas esperan ver un repunte en el índice de producción industrial de Brasil. (07.00 horas)